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Ifo-Präsident Sinn: "Banken-Stresstests zu lax"

Hans-Werner Sinn hat kein Vertrauen in den neuen europäischen Banken-Stresstest. Für den Präsidenten des Münchner Ifo-Instituts stellt der neue Test keine Verbesserung zum alten Test dar, der im letzten Jahr heftig kritisiert wurde.

Hans-Werner Sinn kritisiert den neuen Banken-Stresstest.
Hans-Werner Sinn kritisiert den neuen Banken-Stresstest.
Foto: dpa
München –  

Ifo-Präsident Hans-Werner Sinn hat sich skeptisch gegenüber dem neuen europäischen Banken-Stresstest gezeigt. Der neue Test dürfte die Aufgabe so wenig erfüllen wie der vorige im Sommer 2010, sagte der Chef des Münchner Instituts für Wirtschaftsforschung (Ifo) der „Frankfurter Allgemeinen Sonntagszeitung“ laut Vorabbericht. „Akkurate Stresstests würden zeigen, dass viele Banken noch gewaltige stille Laste tragen.“

Viele Wertpapiere, die nach der Lehman-Pleite von den Instituten rückwirkend vom so genannten Handelsbuch ins Anlagenbuch verschoben werden durften, stünden dort noch zu Nennwerten. Dabei würden zum Beispiel griechische Staatsanleihen heute zu nicht einmal 70 Prozent ihres Nennwertes gehandelt. Dort lauerten Gefahren: „Die neuen Stresstests werden diese stillen Lasten aber ebenso wenig aufdecken, wie die alten es taten“, sagte Sinn.

Der Wirtschaftsprofessor forderte eine höhere Eigenkapitalquote für Geldhäuser. „Eine Vorschrift für vier Prozent bilanzielle Eigenkapitalquote oder acht Prozent Kernkapitalquote wäre das Mindeste“, so Sinn. „Die Eigenkapitalquote kann nur zu niedrig sein, nie zu hoch.“

Institute sollen härter geprüft werden

Die Finanzkrise - wie alles begann

So fing es an: Börsenkurse auf der ganzen Welt brechen ein. (Archiv) Im April 2007 muss einer der größten US-Hypotheken-Anbieter Gläubigerschutz bei der Börsenaufsicht beantragen. Die New Century Financial hat sich mit Risikokrediten verkalkuliert, die die Schuldner nicht mehr zurückzahlen können. Die Bank wird zahlungsunfähig und bleibt ihren Gläubigern selbst acht Milliarden Dollar schuldig. 3200 Leute verlieren ihren Job, viele Amerikaner müssen ihre Häuser verkaufen. Schon schrillen an der Wall Street die Alarmglocken: Zwei Hedgefonds der New Yorker Investmentbank Bear Stearns haben in großem Stil in die Immobilien-Papiere investiert. Die Bank erleidet dramatische Kurseinbrüche. Sie wird zwar in letzter Minute durch eine Finanzspritze von der amerikanischen Notenbank gerettet, der Kursrutsch hat an der Börse allerdings Panik ausgelöst.
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Die neu eingerichtete EU-Bankenaufsicht EBA will mit dem Belastungstest herausfinden, ob die Institute in diesem Jahr für eine neue Finanzkrise gerüstet wären. Mitte bis Ende Juni sollen die Ergebnisse feststehen. Die Bankenaufsicht hat angekündigt, nach der Kritik am ersten europaweiten Banken-Stresstest 2010 in diesem Jahr die Institute härter zu prüfen. Die Methodik im vergangenen Jahr wurde von vielen Kritikern als zu lax abgetan, denn von den 91 gestesteten Häusern waren nur wenige durchgefallen. Dazu zählte kein einziges irisches Institut, obwohl Irland nur kurze Zeit später Milliarden in die Rettung seines Bankensektors pumpen musste. (rtr)

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Datum:  5 | 3 | 2011
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Der Euro-Rettungsschirm soll bis zu 1000 Milliarden Euro (1 Billion) stemmen können, wenn die Krisenländer über ihre Schulden stürzen. Wie hoch sind deren Schulden derzeit?
Die G20-Staaten haben 29 Banken als systemrelevant ausgeguckt: Diese Banken könnten bei ihrem Sturz die Welt erschüttern. Deshalb sollen sie das Polster aus Eigenkapital aufstocken, damit nicht der Steuerzahler bei einer Pleite wieder in die Bresche springen muss. Ein wichtiger Hinweis auf die Gefährlichkeit einer Bank ist ihre Eigenkapitalquote: Sie setzt das Eigenkapital in Beziehung zur Bilanzsumme. Wir zeigen ein Ranking der Banken nach dieser Quote auf Basis von Daten der Agentur Bloomberg.
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Die ganze Welt hatte von Europa Lösungen für die Euro-Krise gefordert. Die FR beantwortet die wichtigsten Fragen zum aktuellen Versuch, der Währungsunion Stabilität zu verleihen und die größten Gefahren für die Weltwirtschaft einzudämmen.
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Die Auswirkungen der Finanzkrise ebben 2009 langsam ab, da rollt die Euro-Krise auf Europa zu. Oktober 2009: Die neue griechische Regierung revidiert die Angaben über die Staatsverschuldung drastisch nach oben. Das Vertrauen in die Staatsfinanzen beginnt zu sinken.16. Dezember: S&P stuft als zweite Bewertungs-Agentur Griechenlands Kreditwürdigkeit herab. Spekulationen auf eine Staatspleite werden beflügelt. Der Euro bricht ein.
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Die New Yorker Polizei hat in der Nacht zu Dienstag das Occupy-Camp im Zuccotti-Park in der Nähe der Wall Street aufgelöst. Teilnehmer berichteten von einem groben Vorgehen der Polizisten. Mindestens 15 Menschen wurden festgenommen.
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Die Goldenen 20er finden ein jähes Ende. Stichtag: der 25. Oktober 1929. In allen Industrienationen kommt es zum schweren volkwirtschaftlichen Kollaps. Unternehmenszusammenbrüche, Arbeitslosigkeit und Deflation sind die Folgen. Die Weltwirtschaftskrise hat begonnen. Er soll als der "schwarze Freitag" in die Geschichte eingehen. Aufgeregte Aktionäre vor der New Yorker Börse am 29. Oktober 1929. Der Kurszusammenbruch der New Yorker Börse löst die Weltwirtschaftskrise , die von 1929 bis 1931 andauert, aus.
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Das US-Fachmagazin Fortune hat die größten Miese-Macher aus dem Jahr 2008 ermittelt. Wir stellen sie vor - von Platz 20 bis 1 - und dann weitere hintere Plätze. Platz 20: Deutsche Bank. Der hiesige Bankbranchenführer ist zwar längst wieder aus den roten Zahlen. Der Verlust von 5,6 Milliarden Dollar dürfte aber noch für einige Jahre zum steuersenkenden Verlustvortrag reichen.
Darf die Finanzwelt machen, was sie will? Oder muss der Staat regulierend eingreifen? Der Streit darüber ist alt, die Positionen dazu sind in jüngster Zeit aber überraschend neu. Wir erinnern an frühere Stellungnahmen - von Politikern und Ökonomen. (Quelle: Hans-Böckler-Stiftung)
Die Federal Reserve hat als Zentralbank der USA den Auftrag für stabile Preise und Wirtschaftswachstum zu sorgen. Allerdings agiert die Fed auch als Regulierer. Sie ist für die Aufsicht über Bankholdings zuständig. Nach Obamas Reformplänen soll die 1913 gegründete Notenbank zur mächtigsten Regulierungsbehörde werden. Ben Bernankes Amtszeit als Fed-Chef läuft Ende Januar 2010 aus. Er ist während der Krise zur Schlüsselfigur geworden. Er senkte den Leitzins auf ein historisch tiefes Niveau von quasi null Prozent und weitete die Blianz der Notenbank auf über 2000 Milliarden Dollar aus. Ob Bernanke an der Spitze der Fed bleiben kann, ist noch ungewiss. Als möglicher Nachfolger gilt unter anderem Obamas oberster Wirtschaftsberater Larry Summers.
Eine Expertenkommission der Bundesregierung soll die Finanzkrise an den Hörnern packen. Doch so richtig Vertrauen erweckend ist die durch und durch wirtschaftsliberale Truppe nicht. Robert von Heusingers Experten-Check auf einer Skala von eins (schlecht) bis fünf (gut).
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Wie grün ist die Stadt am Main und was muss sie tun, um noch grüner zu werden? Eine Nachhaltigkeitserie über Frankfurt - unterstützt von Siemens Deutschland.

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