Ifo-Umfrage: Industrie steht vor Kreditklemme

Die Industrie steht vor einer Kreditklemme. Damit sie nicht eintritt, sollte Berlin handeln, rät das Ifo-Institut: Die Banken müssen verpflichtet werden, das Rettungspaket anzunehmen. Von Thomas Magenheim

Das Ifo veröffentlicht neuen Indikator.
Foto: ddp

München. Industriekapitäne klagen, dass ihnen Banken kein Geld mehr leihen. Diese bestreiten eine solche Kreditklemme, die die Konjunktur strangulieren würde. Das Münchner Ifo-Institut für Wirtschaftsforschung glaubt, die strittige Frage nun geklärt zu haben.

"Ich würde es noch keine Klemme nennen, aber wir steuern darauf zu und sind nicht mehr weit davon entfernt", sagte Ifo-Präsident Hans-Werner Sinn bei der Vorstellung eines Indikators mit dem Namen Kredithürde. Danach litt im November mehr als ein Drittel aller heimischen Industriefirmen an ausbleibenden Bankkrediten.

Im August waren es erst 28,7 Prozent der Unternehmen. Alarmierend sei die Entwicklung vor allem bei Großunternehmen, betonte Sinn. Die definiert Ifo schon als Firmen mit mehr als 50 Millionen Euro Umsatz und mehr als 250 Beschäftigten.

In dieser Gruppe haben sich die Klagen über ausbleibende Kredite von gut 17 auf über 40 Prozent mehr als verdoppelt. Da größere Unternehmen weniger von noch gut laufenden Sparkassen finanziert werden, sondern tendenziell von privaten Banken, sieht Sinn hier die Ursache des Übels.

Weil sich private Banken mit Ausnahme der Commerzbank und Hypo Real Estate der Hilfe durch den Bund verweigern, aber gleichwohl unter starkem Druck stehen, versuchen sie ihr Risiko dadurch zu minimieren, dass sie weniger Kredite ausreichen, meinte Sinn. Dieser für die Wirtschaft fatale Mechanismus müsse gebrochen werden, um bei der Konjunktur zu retten, was noch zu retten ist.

Berlin soll Fehler im Rettungspaket ausmerzen

"Die Bundesregierung hat es in der Hand, eine Kreditklemme zu verhindern", sagte der Ifo-Präsident. Dazu müssten alle heimischen Banken nach britischem Vorbild verpflichtet werden, das Rettungspaket des Bundes anzunehmen, bevor es zu spät ist. Mit dem jetzigen Prinizp der Freiwilligkeit habe der Bankenrettungsfonds Soffin einen schwer wiegenden Konstruktionsfehler, der schleunigst weg müsse.

Derzeit würden Banken die Hilfe nicht annehmen, weil sie damit verbundene Auflagen scheuen. So würde das Gehalt von Topbankern auf pro anno maximal 500.000 Euro begrenzt. Das reduziere deren Bezüge im Schnitt auf ein Viertel, sagte Sinn. Banken würden deshalb wohl erst staatliche Hilfe akzeptieren, wenn sie kurz vor ihrer Pleite stünden, nicht aber um ihre Kreditfähigkeit zu sichern.

Intern erhebt das Ifo den Kredithürdenindikator seit 2003. In der damaligen Krise hatten zwei Drittel aller Industriefirmen über beim Geldverleih restriktive Banken geklagt. Bis zum Sommer 2007 sank die Quote auf ein Viertel und damit Normalmaß. Seitdem klettert sie stetig und zuletzt stark beschleunigt wieder in bedrohliche Dimensionen.

Wann nun wieder eine Kreditklemme erreicht sein könnte, wollte Sinn nicht abschätzen. "Es kann schnell gehen", meinte er lediglich und verwies auf die beängstigend hohen Steigerungsraten des neuen Konjunkturindikators, der nun monatlich veröffentlicht werden soll.

Große Unternehmen seien hier zu Lande bei ihrer Geldversorgung schon jetzt an der Grenze. Über ihre Erfahrungen mit Banken hat das Ifo rund 4.000 heimische Unternehmen aus den Bereichen Industrie, Bau und Handel befragt.